Le vocabulaire,
démystifié.

Réduction fiscale appliquée aux plus-values mobilières ou immobilières en fonction de la durée pendant laquelle l'actif a été détenu. Encourage la détention longue.

Répartition d'un portefeuille entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, monétaire). C'est la décision la plus structurante d'une stratégie d'investissement long terme.

Ancien contrat de retraite supplémentaire collectif obligatoire mis en place par certaines entreprises pour leurs salariés cadres, parfois utilisé par les gérants assimilés salariés. Remplacé par le PER d'entreprise depuis 2019.

Contrat d'épargne et de transmission qui permet de constituer un capital ou de préparer la transmission, dans un cadre fiscal spécifique. L'argent reste disponible à tout moment et le contrat dispose d'une fiscalité avantageuse sur les rachats partiels après huit ans, ainsi qu'en cas de décès.

Mécanisme par lequel les intérêts produits par un capital s'ajoutent au capital initial pour produire à leur tour des intérêts. Plus la durée est longue, plus l'effet est puissant (effet boule de neige).

Enveloppe d'épargne proche de l'assurance vie, mais qui peut entrer dans un patrimoine professionnel (société, holding). Il permet la transmission par donation ou succession en conservant l'antériorité fiscale du contrat.

Technique juridique qui sépare la propriété d'un bien en deux : la nue-propriété (le bien lui-même) et l'usufruit (le droit d'en jouir). Très utilisée en transmission familiale : les parents donnent la nue-propriété aux enfants et conservent l'usufruit, ce qui réduit fortement les droits de donation.

Principe fondamental de la gestion d'actifs qui consiste à ne pas concentrer ses placements sur un seul actif, secteur ou pays. Réduit le risque global du portefeuille sans nécessairement réduire le rendement espéré.

Acte notarié qui permet de transmettre tout ou partie de son patrimoine de son vivant à ses enfants ou héritiers, en figeant la valeur des biens donnés au jour de la donation. Évite les conflits ultérieurs entre héritiers et offre un cadre fiscal favorable.

Contrats d'assurance vie investis principalement en actions, créés dans les années 1990-2000, bénéficiant d'avantages fiscaux spécifiques. Plus émis aujourd'hui, mais certains contrats anciens sont toujours actifs et précieux.

Utilisation de l'endettement pour augmenter sa capacité d'investissement. Si le rendement de l'investissement est supérieur au coût du crédit, le levier amplifie la performance. À utiliser avec discernement : il amplifie aussi les pertes.

Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 % qui s'applique par défaut aux revenus du capital (dividendes, intérêts, plus-values mobilières) depuis 2018. Composé de 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.

Société qui détient les titres d'une ou plusieurs sociétés opérationnelles. Outil de structuration patrimoniale et de transmission. Permet notamment d'optimiser la remontée de dividendes et de préparer la transmission ou la cession d'entreprise.

Durée pendant laquelle un capital peut rester investi sans être nécessaire. Détermine la nature des supports adaptés : court terme (monétaire), moyen terme (mixte), long terme (actions).

Impôt sur la Fortune Immobilière. Impôt annuel sur le patrimoine immobilier net taxable supérieur à 1,3 M€. Remplace l'ISF depuis 2018 mais ne taxe que l'immobilier, plus les placements financiers.

Mécanisme par lequel les intérêts générés par un capital s'ajoutent au capital initial, puis produisent eux-mêmes des intérêts lors des périodes suivantes. L'effet s'amplifie de façon exponentielle avec le temps : sur 30 ans, un capital de 10 000 € à 5 % par an devient près de 43 000 €, sans aucun versement supplémentaire. Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de « huitième merveille du monde ».

Dollar-Cost Averaging — ou investissement régulier échelonné. Stratégie qui consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers (mensuel, trimestriel), indépendamment des conditions de marché. Lorsque les marchés baissent, le même montant achète plus de parts ; lorsqu'ils montent, il en achète moins. Cette mécanique lisse automatiquement le prix moyen d'achat dans le temps et supprime la tentation de « choisir le bon moment ».

Loueur en Meublé Non Professionnel. Statut fiscal qui permet de louer des biens meublés sous un régime d'imposition souvent plus favorable que la location nue (amortissement, micro-BIC, réel BIC). Très utilisé en immobilier locatif patrimonial.

Ancien contrat retraite spécifique aux TNS, remplacé par le PER en 2019. Les contrats en cours peuvent encore être alimentés mais aucun nouveau Madelin ne peut être ouvert.

Owner Buy Out. Technique d'optimisation patrimoniale qui consiste à se racheter à soi-même via une holding, en utilisant l'endettement bancaire. Permet de monétiser une partie de son entreprise tout en en gardant le contrôle, sous conditions strictes.

Dispositif fiscal qui permet de transmettre une entreprise (titres de société ou entreprise individuelle) avec un abattement de 75 % sur la valeur taxable, sous conditions d'engagement de conservation et de fonction de direction.

Plafond Annuel de la Sécurité Sociale. Référence utilisée par de nombreux dispositifs (calcul des cotisations, plafonds de déductibilité PER, calcul de la pension). Réévalué chaque année.

Plan d'Épargne Retraite. Enveloppe créée par la loi Pacte (2019) qui regroupe les anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83). Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel. Le capital est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.

Gain réalisé lors de la vente d'un actif (titres, immobilier, entreprise) à un prix supérieur à son prix d'acquisition. Soumis à une fiscalité spécifique selon la nature de l'actif et la durée de détention.

Évaluation de la capacité et de la volonté d'un investisseur à supporter des pertes temporaires. Combine la situation patrimoniale, l'horizon, l'expérience et la psychologie face aux baisses de marché.

Retrait d'une partie de l'épargne placée sur une assurance vie ou un contrat de capitalisation, sans clôturer le contrat. Bénéficie d'un cadre fiscal favorable après huit ans.

Régime fiscal qui permettait aux TNS de déduire de leur bénéfice imposable les cotisations à des contrats retraite, prévoyance et santé. Remplacé pour la retraite par le PER, mais toujours en vigueur pour la prévoyance et la santé.

Ensemble des règles qui définissent les cotisations et les droits sociaux d'une personne selon son statut (salarié, TNS, fonction publique). Influence directement la protection sociale et la retraite.

Société Civile de Placement Immobilier. Permet d'investir indirectement dans l'immobilier locatif (bureaux, commerces, santé) via l'achat de parts. La gestion est déléguée à une société de gestion. Distribue des revenus réguliers et expose à la valorisation du parc.

Travailleur Non Salarié. Statut social regroupant les artisans, commerçants, professions libérales et certains dirigeants (gérants majoritaires de SARL). Régime de protection sociale spécifique, généralement moins protecteur que le régime général, avec des cotisations souvent plus faibles.

Le taux d'imposition appliqué à la dernière tranche de votre revenu imposable. Détermine l'avantage fiscal réel d'un dispositif de défiscalisation : à 41 %, 1 000 € versés sur un PER déductible représentent 410 € d'économie d'impôt immédiate.

Mesure statistique de l'amplitude des variations d'un actif autour de sa moyenne. Indicateur classique de risque. Une volatilité élevée ne signifie pas perte, mais variations marquées à la hausse et à la baisse.